Распродажа технологических акций усилила давление на биткоин перед выборами в США
Новая волна распродаж технологических акций 3 ноября затронула азиатские биржи и сопровождалась снижением криптовалют. Инвесторы опасаются, что масштабные инвестиции в искусственный интеллект могут не оправдать ожиданий, а промежуточные выборы в США создадут дополнительную неопределенность, сообщает Reuters.
На этом фоне биткоин снова упал ниже $77 000; давление распространилось на другие цифровые активы. Кроме того, на крипторынке действуют и собственные негативные факторы: участники продолжают оценивать последствия взлома платформы Binance и оттока капитала из биржевых фондов.
Часовой график BTC/USDT биржи Binance. Источник: TradingView.
3 ноября южнокорейский фондовый индекс KOSPI оказался под давлением из-за продаж акций крупнейших производителей полупроводников Samsung Electronics и SK Hynix. Примерно в 09:30 по сеульскому времени индекс упал на 3,01%, до уровня 5682,59 пункта.
Позднее падение южнокорейского рынка, по данным Reuters, достигло 4,1%. Тайваньский рынок потерял около 3,3%, китайский — 1,4%. Региональный индекс MSCI за пределами Японии снизился примерно на 1,4%. Продажи затронули также фьючерсы американских и европейских фондовых индексов.
Динамика фондовых индексов Южной Кореи и Тайваня. Источник: TradingView. **Динамика фондовых индексов Южной Кореи и Тайваня. Источник: TradingView.**Новая волна продаж последовала за снижением американских технологических индексов в конце октября. По данным Reuters, 30 октября индекс Philadelphia Semiconductor Index потерял 7,2%, а Nasdaq Composite — 2,86%.
2 ноября давление на рынке сохранялось. Согласно Associated Press, по итогам понедельника индекс Nasdaq Composite упал на 1,1%, S&P 500 — на 0,5%, в то время как Dow Jones вырос на 0,4%.
Почему инвесторы пересматривают оценки компаний, работающих в области искусственного интеллекта (ИИ)?
Одной из основных причин беспокойства участников рынка являются растущие капитальные затраты на строительство центров обработки данных, покупку процессоров и развитие энергетической инфраструктуры. Крупнейшие технологические компании продолжают увеличивать инвестиции в ИИ, однако сроки их окупаемости остаются неопределенными.
В анализе, опубликованном Reuters 3 ноября, говорится, что октябрьские коррекции на рынке стоили компаниям, входящим в состав индекса Nasdaq 100, более 2 триллионов долларов в капитализации. По оценкам агентства, к 2027 году расходы крупнейших операторов облачных услуг на ИИ могут достичь 1,2 триллиона долларов.
Дополнительный риск связан с финансированием инфраструктурных проектов за счет займов. При высоких процентных ставках стоимость обслуживания долга остается высокой, а задержки с монетизацией продуктов на основе ИИ становятся более серьезной проблемой для инвесторов.
На этом фоне участники рынка сокращают свои позиции в компаниях-производителях полупроводников и других предприятиях, чья стоимость зависит от дальнейшего роста затрат на ИИ.
Биткойн сохраняет высокую корреляцию с индексом Nasdaq 100.
Распродажа технологических акций совпала с очередным снижением криптовалют. Утром 3 ноября биткоин торговался вблизи $77 000. Аналогичное давление испытывали Ethereum и ряд крупных альткоинов.
Источник: CoinMarketCap.Аналитики Bitfinex Alpha в отчете от 2 ноября оценили 30-дневную корреляцию биткоина с Nasdaq 100 в 0,68. Положительное значение указывает на частое совпадение направлений движения двух активов в рассматриваемый период.
По данным Bitfinex, около 1,05 млн BTC были приобретены по ценам от $77 000 до $80 000. Поэтому возвращение котировок в этот диапазон имеет значение для участников, сформировавших позиции по указанным ценам.
Динамика биткоина и американских фондовых индексов. Источник: Bitfinex Alpha.Оттоки капитала из индексных фондов (ETF), инвестирующих в биткоин, продолжают оказывать давление на криптовалютный рынок.
Дополнительным источником давления остается перевод средств в американские спот-фонды, инвестирующие в биткоин. 30 октября эти фонды зарегистрировали общий чистый отток в размере $643,2 млн — самый большой с 25 июня. Самые значительные оттоки произошли из фондов IBIT (BlackRock, $233,7 млн) и FBTC (Fidelity, $201 млн).
2 ноября чистый отток из американских спот-фондов, инвестирующих в биткоин, составил еще $398,6 млн, согласно данным Farside Investors. Основная часть оттока пришлась на фонд IBIT (BlackRock); инвесторы вывели из него $405,3 млн, в то время как фонд FBTC (Fidelity) привлек новые инвестиции в размере $6,7 млн.
За две торговые сессии общий отток капитала из американских спот-фондов, инвестирующих в биткоин, достиг $1,04 млрд. Чистые потоки капитала в американские спот-фонды, инвестирующие в биткоин. Источник: Farside Investors.Помимо оттоков из ETF, на настроениях участников рынка продолжает сказываться резкое повышение курса биткоина на платформе Binance (на 6,3 млрд долларов).El incidente estuvo acompañado de importantes liquidaciones de posiciones con un alto nivel de riesgo (con un “credit rating” negativo), aunque posteriormente la bolsa reanudó los retiros de fondos y anunció el reembolso de la mayor parte de los activos robados.
Las elecciones en Estados Unidos añaden más incertidumbre. El 3 de noviembre en los Estados Unidos se celebran elecciones intermedias al Congreso. Sus resultados podrían cambiar la distribución de las fuerzas políticas y afectar la política económica de la administración de Donald Trump. Según Reuters, los inversores son cautelosos antes de votar, evaluando las posibles consecuencias para la política presupuestaria, la rentabilidad de los bonos estatales y el dólar. Para el mercado de criptomonedas también es importante el futuro de las iniciativas legislativas en el ámbito de la regulación de los activos digitales. Seis golpes… y ninguna pánica: los resultados de octubre. Cabe recordar que en noviembre los analistas de QCP señalaron que la débil demanda institucional y la intensificación de los conflictos en Oriente Medio mantienen el riesgo de una nueva caída del precio de la primera criptomoneda. El mundo está hecho de “hilos finos”… Suscríbete a ForkLog en las redes sociales:
