La organización autónoma descentralizada (DAO) de Aave aprobó por unanimidad la habilitación de préstamos garantizados con bitcoin (BTC) nativo en su versión V4. La votación, concretada el 9 de noviembre de 2026, permite a los tenedores del activo obtener liquidez en monedas estables sin necesidad de recurrir a prestamistas centralizados, cuentas de depósito en garantía o versiones envueltas de la moneda.
El sistema funciona a través de los Trustless Bitcoin Vaults (TBV) desarrollados por Babylon, una infraestructura tecnológica que permite bloquear los fondos en una bóveda de autocustodia. Una vez depositados, los contratos inteligentes de Aave reconocen el colateral, habilitando la emisión de créditos en activos compatibles como USDC, USDT y WBTC. De esta manera, el usuario conserva el título y el control sobre el activo subyacente durante toda la operación, mientras que las liquidaciones operan de manera autónoma en base a las reglas del contrato inteligente.
Históricamente, los mercados de crédito respaldados por bitcoin exigían transferir el control de los fondos a un tercero o utilizar puentes hacia otras redes (bitcoin envuelto), lo que introducía riesgos de contraparte, censura y rehipotecación. Al eliminar a los custodios tradicionales, el modelo de Babylon busca resolver estos inconvenientes operativos.
Según los datos provistos por el desarrollador, el sistema descentralizado permitirá acceder a tasas de préstamo de entre el 3% y el 5%, en contraste con el rango del 9% al 16% que suelen cobrar las plataformas centralizadas. Asimismo, el protocolo de Aave otorgará a bitcoin un factor de colateral del 78% y una prima de riesgo del 0%, al no considerar que la moneda nativa conlleve un riesgo adicional.
El financiamiento provendrá del centro principal de Aave, que iniciará sus operaciones con una línea de crédito de 21 millones de dólares en monedas estables.
A nivel comercial, el acuerdo establece que la DAO de Aave retendrá los primeros 500.000 dólares de ingresos anuales generados tras el lanzamiento. El excedente se dividirá de forma escalonada con Babylon y un porcentaje se destinará a la recompra de tokens AAVE y BABY en el mercado.
La seguridad de la implementación fue evaluada durante meses. Seis firmas auditoras especializadas en criptografía y tecnología Bitcoin revisaron el código de los TBV, a lo que se sumaron análisis de cuatro equipos técnicos de Aave y el uso de herramientas de inteligencia artificial. Esta plataforma fue concebida por el ingeniero David Tse, profesor de la Universidad de Stanford, quien en enero de 2026 recaudó 15 millones de dólares para el desarrollo de la red, tal como reportó CriptoNoticias en su momento.
Tras esta votación, la propuesta de mejora avanzará a su fase final (AIP) para ser activada en la red principal de Ethereum. El despliegue de este mercado de crédito, estimado para finales de 2026, se ejecutará de forma escalonada iniciando con una fase restrictiva que limitará la cantidad de participantes y el volumen transaccional para garantizar la estabilidad técnica del ecosistema.
